فيستينغ في خيارات الأسهم

موضوعات التقاعد - إنهاء.

المزيد في خطط التقاعد.

"الانتصاف" في خطة التقاعد يعني الملكية. وهذا يعني أن كل موظف سوف يستثمر أو يمتلك نسبة معينة من حسابه في الخطة كل عام. ويملك 100٪ من الموظفين المخولين في رصيده 100٪ منه، ولا يمكن لصاحب العمل التخلي عنها أو إعادتها لأي سبب كان. وقد يصادر املوظفون املبالغ غري املكفولة عندما يدفعون رصيدهم) على سبيل املثال، عندما ينهي املوظف العمل (اأو عندما ال يعملون اأكرث من 500 ساعة يف الصنة ملدة خمص صنوات.

مساهمات الموظفين.

ومساهمات الموظف الخاصة في الخطة (على سبيل المثال، تأجيلات الموظفين الاختيارية التي يتم خصمها من الراتب) هي دائما 100٪ مملوكة أو مملوكة من قبل الموظف.

مساهمات أصحاب العمل.

تنطبق شروط الاستحقاق المختلفة على مساهمات أصحاب العمل حسب نوع الخطة التي يرعىها صاحب العمل.

مثال: صاحب العمل یرعی خطة مشارکة الأرباح. ولا تتضمن الخطة سوى مساهمات أصحاب العمل، وتستخدم جدول استحقاق متدرج لمدة 6 سنوات، وتعتمد ساعات خدمة الاستحقاق على أساس سنة تقويمية. بدأ جون العمل لدى صاحب العمل أ في يونيو 2007 و استقال من منصبه في أغسطس 2011. عمل جون على الأقل 1،000 ساعة (الحد الأدنى لعدد ساعات الخدمة المطلوب أن يقيد في سنة الخدمة بموجب شروط الخطة) في 2007، 2008، 2009 و 2010 و 2011. كان لديه 5 سنوات من خدمة الاستحقاق و 80٪ من حقه في حسابه.

عندما يتطلب 100٪ الاستحقاق.

يجب أن يكون جميع الموظفين 100٪ من قبل وقت بلوغهم سن التقاعد العادي بموجب الخطة أو عند إنهاء الخطة.

إذا كانت لديك أسئلة حول استحقاقك، اطلب من صاحب العمل أو قسم الموارد البشرية قراءة ملخص الخطة أو الرجوع إلى بيان المزايا السنوية.

ما هو جدول الانتصاف، وكيف يعمل؟

أموالك ليست حقا لك إلا إذا كنت مكتسبة تماما.

يتم إنشاء جدول استحقاق من قبل شركة لتحديد متى ستصبح مكتملة، & # 34؛ أو الحصول على الملكية الكاملة، لبعض الأصول - الأكثر شيوعا صناديق التقاعد أو خيارات الأسهم.

قد يكون صاحب العمل سخيا جدا مع اشتراكك في خطة التقاعد أو خطة خيار الأسهم، ولكن المال وأية مزايا أخرى لا تمنحك حقا إلا بعد أن تكون قد امتثلت لجدول الاستحقاق الخاص بالخطة.

حتى هذه النقطة، كنت لا تزال يمكن أن تخسر المنافع الخاصة بك.

ما هو بالضبط الصراخ؟

& # 34؛ & # المخولة 34؛ يشير إلى الجزء الخاص بك من الملكية في المال الذي أعطيت لك كجزء من التقاعد، خيار الأسهم أو خطة فائدة أخرى. إنه مفهوم مربك إلى حد ما، لأنه على الرغم من أنك قد ترى الأموال في حسابك، لا يزال بإمكانك التخلي عن هذا المال (أو أي منفعة أخرى) إذا تركت وظيفتك لأنك لم تكسبها بعد.

لتشجيع ولائك، أصحاب العمل في كثير من الأحيان تقديم مساهماتهم في حساب التقاعد أو الأسهم الخيار تخضع لمواعيد الاستحقاق، مما يعني أنها يمكن أن تتدلى مساهماتهم أمامك مثل الجزرة - والمزيد من السنوات التي تعمل، والمزيد من مساهماتهم تحصل لتحفظ. إذا تركت، الأموال تعود إلى الشركة.

لا يسري الإلغاء على أي أموال تساهم بها بنفسك (ستحصل على أموالك، وتحافظ عليها إذا تركت الشركة).

كلما كنت المساهمة في خطة التقاعد الخاصة بك في العمل كنت 100٪ المنوطة بمساهمات الخاصة بك. تنطبق جداول الاستحقاق فقط على الأموال التي تساهم بها الشركات نيابة عنك.

جدولة الجداول لحسابات التقاعد.

جداول الانطلاق تأتي في ثلاثة أنواع أساسية:

الاستحقاق الفوري: كما يوحي الاسم، فإن الموظفين الذين لديهم هذا النوع من خطط الاستحقاق يحصلون على ملكية بنسبة 100٪ من أموال صاحب العمل المتوافقة بمجرد أن يرحلوا في حساباتهم.

جرف الاستحقاق: جرف خطط الاستحقاق نقل ملكية 100٪ للموظف في قطعة واحدة كبيرة بعد فترة محددة من الخدمة (على سبيل المثال، سنة واحدة). ولا يحق للعمال الحصول على أي من اشتراكاتهم في حالة تركهم قبل انتهاء تلك المدة. ولكن في اليوم الذي يصلون إلى تاريخ تاريخي، فإنها تملك كل شيء. ويقتضي القانون الاتحادي أن لا تتجاوز جداول استحقاق المنحدرات في خطط التقاعد المؤهلة مثل 401 (ك) أو 403 (ب) ثلاث سنوات. االستحقاق الممنوح: يمنح االستحقاق المتدرج للموظفين زيادة تدريجية في ملكية المساهمات المتطابقة مع زيادة طول الخدمة مما ينتج عنه ملكية بنسبة 100٪. على سبيل المثال، يمكن أن يمنح جدول استحقاق مدته خمس سنوات 20٪ من الملكية بعد السنة الأولى، ثم 20٪ أكثر سنويا حتى يحصل الموظفون على ملكية كاملة (100٪) بعد خمس سنوات. وإذا ترك الموظف قبل خمس سنوات، فإنه يحتفظ فقط بنسبة المساهمات التي يقرها صاحب العمل. ويحدد القانون الاتحادي فترة أقصاها ست سنوات في جداول الاستحقاق المدرج في خطط التقاعد.

جدولة جداول لخيارات الأسهم.

خيارات الأسهم تعطي الموظفين الحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد، بغض النظر عن القيمة السوقية الحالية للسهم. الأمل هو أن سعر السهم في السوق سوف يرتفع فوق السعر المحدد قبل استخدام الخيار، مما يتيح للموظف فرصة في الربح.

يمكن أن تأتي هذه الخطط مع أي من الأشكال الأساسية للاستحقاق.

في خطة الهاوية، على سبيل المثال، يحصل الموظف على الوصول إلى جميع خيارات الأسهم في نفس التاريخ. في خطة متدرجة، يسمح للموظفين لممارسة سوى جزء من خياراتهم في وقت واحد.

فإذا منح الموظفون، على سبيل المثال، خيارات على 100 سهم مع جدول استحقاق لمدة خمس سنوات، يجب عليهم العمل لمدة خمس سنوات أخرى قبل أن يتمكنوا من ممارسة أي من خيارات شراء الأسهم. وفي جدول زمني مدته خمس سنوات، قد تكون قادرة على شراء 20 سهم سنويا حتى تصل إلى 100 سهم في السنة الخامسة.

ونظرا لأن معظم منح خيارات الأسهم ليست جزءا من خطة التقاعد للموظف، فإن جداول استحقاقها لا تقيدها القواعد الاتحادية نفسها التي تحكم المساهمات المطابقة.

الأفكار النهائية حول الصدارة.

من أجل تقليل أو حتى القضاء على إمكانية مصادرة أي صاحب العمل مطابقة المساهمات التي قد تكون مؤهلة للحصول على، فمن المهم أن نتعلم وفهم جدول الاستحقاق والقواعد في شركتك.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

احرص على مراجعة أحدث كشف حساب أو اتصل بقسم الموارد البشرية أو تحقق من دليل المزايا لمعرفة المزيد عن أي جداول استحقاق قد تخضع لها حسابات التقاعد.

موظف خيارات الأسهم: تعاريف ومفاهيم رئيسية.

قبل الخوض في التفاصيل الدقيقة لخيارات الأسهم الموظف (إوسوس)، فمن الأهمية بمكان أن يكون هناك فهم المصطلحات الخيار الأساسي. في ما يلي وصف مختصر ل 10 بنود أساسية للمفتاح يجب معرفتها.

خيار المكالمة: يعرف أيضا باسم "المكالمة"، فإن خيار المكالمة يعطي المشتري الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الضمان أو الأصل الأساسي بسعر معين خلال فترة زمنية محددة. وبالتالي يستفيد المشتري الدعوة عندما يزيد الأمن أو الأصول الأساسية في السعر.

(الخيار) ممارسة: بالنسبة للمشتري مكالمة، ممارسة الخيار يعني تنفيذ الحق في شراء الضمان الأساسي بسعر ممارسة أو سعر الإضراب. وبالنسبة للمشترين، فإن ممارسة الخيار تعني تنفيذ الحق في بيع الضمان الأساسي بسعر الممارسة أو سعر الإضراب.

سعر البيع أو الإضراب السعر: السعر الذي يمكن شراء الأصل الأساسي (لخيار الاتصال) أو بيعه (لخيار وضع)؛ يتم تحديد سعر ممارسة أو سعر الإضراب في وقت تشكيل عقد الخيار.

تاريخ انتهاء الصلاحية: آخر يوم صلاحية لعقد الخيارات، وبعد ذلك تنتهي صلاحيتها. الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية هو محدد رئيسي لسعر الخيار؛ وبصفة عامة، ويعد الوقت لانتهاء، وارتفاع سعر الخيار.

في المال (إيتم): المصطلح الذي يشير إلى الخيار له قيمة جوهرية، أي لخيار الاتصال، وسعر السوق للأمن الأساسي هو أعلى من سعر التمرين، وخيار وضع، وسعر السوق أقل من ضع خيارا. على العكس من ذلك، يقال أن الخيار هو "من المال" (أوتم) إذا كان سعر السوق من الكامنة هو أقل من سعر ممارسة لخيار الدعوة، أو سعر السوق هو أعلى من سعر ممارسة لخيار وضع. ويقال إن الخيار هو "بالمال" (أتم) إذا كان سعر السوق للسند الأساسي يساوي سعر الممارسة لخيار الاتصال، فضلا عن خيار الشراء.

القيمة الجوهرية: للمكالمة قيمة جوهرية إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي أعلى من سعر التمرين. ويكون للقيمة قيمة جوهرية إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي أقل من سعر التمرين.

الخيار قسط: السعر الذي يدفعه المشتري الخيار إلى البائع الخيار أو "الكاتب"، ونقلت عموما على أساس لكل سهم. يتم دفع قسط التأمين من قبل المشتري في وقت الشراء الخيار وغير قابلة للاسترداد.

انتشار: الفرق بين سعر السوق للأمن الأساسي وممارسة سعر الخيار، في وقت ممارسة الرياضة.

القيمة الزمنية: واحد من العنصرين - جنبا إلى جنب مع القيمة الجوهرية - لسعر الخيار أو قسطه، وقيمة الوقت هي أي علاوة تزيد عن القيمة الفعلية للخيار. بالنسبة للخيار بدون قيمة جوهرية، فإن القسط الكامل يعزى إلى القيمة الزمنية.

الأصول (الأصول): الأصل المالي أو الضمان الذي يستند إليه سعر الخيار، والذي يجب تسليمه إلى المشتري عند ممارسته.

الآن دعونا ننظر على وجه التحديد في منظمات المجتمع المدني، وتبدأ مع المشاركين - الممنوح (الموظف) والمانح (صاحب العمل). ويمكن للممنوح - الذي يعرف أيضا باسم الخيار - أن يكون موظفا تنفيذيا أو موظفا، في حين أن المانح هو الشركة التي توظف المنحة. ويعطى املمنوح تعويضا على حقوق امللكية على هيئة منظمات املجتمع املدين، وعادة ما يكون ذلك مع بعض القيود، من أهمها فترة االستحقاق.

فترة االستحقاق هي طول الفترة الزمنية التي يجب أن ينتظرها الموظف حتى يتمكن من ممارسة موظفيه. لماذا يحتاج الموظف إلى الانتظار؟ لأنه يعطي الموظف حافزا لأداء جيدا والبقاء مع الشركة. يتبع فيستينغ جدول محدد مسبقا التي تم إعدادها من قبل الشركة في وقت منح الخيار.

تعتبر منظمات المجتمع المدني منوطة عندما يسمح للموظف بممارسة الخيارات وشراء أسهم الشركة. لاحظ أن السهم قد لا يكون مكتملا تماما في بعض الحالات، على الرغم من ممارسة خيارات الأسهم، حيث قد لا ترغب الشركة في تحمل مخاطر الموظفين تحقيق مكاسب سريعة (من خلال ممارسة خياراتها وبيعها على الفور أسهمهم) وترك في وقت لاحق الشركة.

إذا كنت في خط للحصول على منحة الخيارات، يجب أن تذهب بعناية من خلال خطة خيارات أسهم الشركة، وكذلك اتفاقية الخيارات، لتحديد الحقوق المتاحة والقيود المطبقة على الموظفين. يتم إعداد خطة خيارات الأسهم من قبل مجلس إدارة الشركة ويحتوي على تفاصيل حقوق المستفيد. سوف توفر اتفاقية الخيارات التفاصيل الرئيسية لمنح الخيار الخاص بك مثل جدول الاستحقاق، وكيفية استحقاق موظفي الخدمة المدنية، والأسهم الممثلة بالمنحة، وممارسة أو سعر الإضراب. إذا كنت موظفا رئيسيا أو مسؤولا تنفيذيا، فقد يكون من الممكن التفاوض على بعض جوانب اتفاقية الخيارات، مثل جدول الاستحقاق الذي يتم فيه استحقاق الأسهم بشكل أسرع، أو انخفاض سعر الممارسة. قد يكون من المفيد أيضا مناقشة اتفاق الخيارات مع مخطط المالية أو مدير الثروة قبل التوقيع على خط منقط.

عادة ما يتم استحقاق وحدات الخدمة البيئية في فترات زمنية محددة مسبقا، كما هو محدد في جدول االستحقاق. على سبيل المثال، يجوز منحك الحق في شراء 1،000 سهم، مع منح الخيارات 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات لمدة 10 سنوات. لذلك فإن 25٪ من منظمات المجتمع المدني تمنح حق شراء 250 سهم ستستحق في سنة واحدة من تاريخ منح الخيار، و 25٪ أخرى ستستحق سنتين من تاريخ المنح، وهكذا.

إذا كنت لا تمارس 25٪ من موظفي الخدمة المدنية المكتسبة بعد العام الأول، سيكون لديك زيادة تراكمية في الخيارات التي يمكن ممارستها؛ وبالتالي بعد العام الثاني، سيكون لديك الآن 50٪ منظمات المجتمع المدني المخولة. إذا لم تمارس أي من خیارات منظمات المجتمع المدني في السنوات الأربع الأولی، فستکون لدیك نسبة 100٪ من منظمات المجتمع المدني المخولة بعد تلك الفترة، والتي یمکنك بعدھا ممارسة التمارین کليا أو جزئیا. وكما ذكرنا سابقا، فقد افترضنا أن منظمات المجتمع المدني لها مدة 10 سنوات. وهذا يعني أنه بعد 10 سنوات، لن يكون لديك الحق في شراء الأسهم؛ وبالتالي، يجب أن تمارس منظمات المجتمع المدني قبل فترة 10 سنوات (عد من تاريخ منحة الخيار) هو ما يصل.

دفع ثمن السهم.

واستمرارا للمثال الوارد أعلاه، لنفترض أنك تمارس 25٪ من موظفي الخدمة المدنية عند استحقاقهم بعد عام واحد. هذا يعني أنك سوف تحصل على 250 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب.

يجب التأكيد على أن السعر الذي يجب دفعه للأسهم هو سعر التمرين أو سعر الإضراب المحدد في اتفاقية الخيارات، بغض النظر عن السعر الفعلي للسوق. يتم خصم الضرائب المقتطعة وغيرها من ضريبة الدخل الفدرالية للدولة ذات الصلة في هذا الوقت من قبل صاحب العمل، وسعر الشراء عادة ما تشمل هذه الضرائب في تكلفة شراء سعر السهم.

سوف تحتاج إلى الخروج نقدا لدفع ثمن السهم. هذه مشكلة لطيفة، خاصة إذا كان سعر السوق أعلى بكثير من سعر التمرين، ولكن هذا يعني أنه قد يكون لديك مشكلة التدفق النقدي على المدى القصير.

ممارسة النقدية - حيث يجب أن يتم الدفع نقدا للأسهم المشتراة من خلال ممارسة إسو - هو الطريق الوحيد لممارسة الخيار المسموح به من قبل بعض أرباب العمل. غير أن أرباب العمل اآلخرين يسمحون اآلن بممارسة األموال غير النقدية التي تنطوي على ترتيب مع وسيط أو مؤسسة مالية أخرى لتمويل ممارسة الخيار على أساس قصير األجل، ثم يتم سداد القرض من خالل البيع الفوري لكل أو جزء من) الأسهم المكتسبة.

انتشار إسو والضرائب.

نصل الآن إلى انتشار إسو. وبما أن المخزون المكتسب يمكن بيعه فورا في السوق بالسعر السائد، فكلما زاد سعر السوق عن سعر التمرين، كلما كان "الفرق" أكبر، وبالتالي التعويض (وليس "الكسب") الذي حصل عليه الموظف. وكما سيتبين فيما بعد، فإن ذلك يؤدي إلى فرض ضريبي يتم بموجبه تطبيق ضريبة الدخل العادية على الفارق.

النقاط التالية يجب أن توضع في الاعتبار فيما يتعلق الضرائب إسو (انظر الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف):

الخيار نفسه ليس حدثا خاضع للضريبة. لا یواجھ الممنوح أو الخیار التزامات ضریبیة فوریة عندما تمنح الخیارات من قبل الشرکة. لاحظ أنه عادة (ولكن ليس دائما)، يتم تعيين سعر ممارسة منظمات المجتمع المدني بسعر السوق من أسهم الشركة في يوم منحة الخيار. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعرف هذا الفرق (بين سعر التمرين وسعر السوق) أيضا كعنصر الصفقة في الصفة الضريبية، ويخضع للضريبة على معدلات ضريبة الدخل العادية لأن مصلحة الضرائب تعتبره جزءا من تعويض الموظف. ويؤدي بيع الأسهم المكتسبة إلى فرض حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قام الموظف ببيع الأسهم المكتسبة لمدة تقل عن سنة واحدة أو بعدها، يتم التعامل مع المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير الأجل ويتم فرض الضريبة عليها بمعدلات ضريبة الدخل العادية. إذا تم بيع الأسهم المكتسبة بعد أكثر من سنة من التمرين، فإنها ستكون مؤهلة للحصول على معدل ضريبة أرباح رأس المال.

دعونا نوضح ذلك بمثال. دعونا نقول لديك إوس مع سعر ممارسة من 25 $، ومع سعر السوق للسهم في 55 $، ترغب في ممارسة 25٪ من 1،000 سهم منح لك وفقا ل إوس الخاص بك.

لذلك ستحتاج إلى دفع 6،250 دولار (تجاهل الضرائب في الوقت الراهن) للأسهم (25 $ 250 سهم). وبما أن القيمة السوقية للأسهم هو 13،750 $، إذا كنت على الفور بيع الأسهم المكتسبة، هل صافي الأرباح قبل الضرائب من 7500 $. يتم فرض ضريبة على هذا الانتشار كدخل عادي في يديك في السنة من التمرين، حتى لو كنت لا تبيع الأسهم. ويمكن أن يؤدي هذا الجانب إلى خطر إلتزام ضريبي ضخم، إذا واصلتم الاحتفاظ بالمخزون وانخفضت قيمته، حيث اكتشف آلاف العمال في قطاع التكنولوجيا في أعقاب "حطام التكنولوجيا" في الفترة 2000-2002 (انظر "خيارات الأسهم العاملين في مجال التكنولوجيا تتحول إلى الكوابيس الضريبية '').

دعونا نلخص نقطة هامة - لماذا يتم فرض ضريبة عليك في وقت ممارسة إسو؟ يتم النظر في القدرة على شراء أسهم في خصم كبير على سعر السوق الحالي (سعر الصفقة، وبعبارة أخرى) من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية كجزء من حزمة التعويضات الإجمالية المقدمة لك من قبل صاحب العمل الخاص بك، وبالتالي يتم فرض ضريبة على ضريبة الدخل الخاص بك معدل. وبالتالي، حتى لو كنت لا تبيع الأسهم المكتسبة وفقا لممارسة إسب الخاص بك، فإنك تقوم بتشغيل المسؤولية الضريبية في وقت التمرين.

الجدول 1: مثال على انتشار إسو والضرائب.

القيمة الجوهرية مقابل القيمة الزمنية لمنظمات الخدمة المدنية.

وتتكون قيمة الخيار من قيمة قيمة وقيمة جوهرية. وتعتمد قيمة الوقت على مقدار الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية (التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية وحدات الخدمة البيئية) وعدة متغيرات أخرى. وبالنظر إلى أن معظم منظمات المجتمع المدني لديها تاريخ انتهاء صلاحية محدد لمدة تصل إلى 10 سنوات من تاريخ منح الخيار، وقيمتها الزمنية يمكن أن تكون كبيرة جدا. في حين يمكن حساب قيمة الوقت بسهولة للخيارات المتداولة في البورصة، فإنه من الأصعب حساب قيمة الوقت للخيارات غير المتداولة مثل منظمات المجتمع المدني، حيث أن سعر السوق غير متاح لهم.

ولحساب القيمة الزمنية لمنظمات إسو، يجب عليك استخدام نموذج تسعير نظري مثل نموذج تسعير الخيارات بلاك-سكولز المعروف (انظر إوس: باستخدام نموذج بلاك سكولز) لحساب القيمة العادلة لمنظمات إسو. سوف تحتاج إلى سد مدخلات مثل سعر التمرين، والوقت المتبقي، وسعر السهم، ومعدل الفائدة الخالية من المخاطر، والتقلب في النموذج من أجل الحصول على تقدير للقيمة العادلة للمؤسسة. من هناك، هو عملية بسيطة لحساب قيمة الوقت، كما يمكن أن يرى في الجدول 2. تذكر أن القيمة الجوهرية - التي لا يمكن أبدا أن تكون سلبية - صفر عندما يكون الخيار هو "في المال" (أتم) أو "من أصل المال "(أوتم)؛ وبالنسبة لهذه الخيارات، فإن قيمتها كلها تتألف بالتالي من قيمة زمنية فقط.

إن ممارسة نظام إسو ستستحوذ على قيمة جوهرية ولكنها عادة ما تتخلى عن قيمة الوقت (على افتراض وجود أي يسار)، مما يؤدي إلى تكلفة فرصة خفية كبيرة محتملة. افترض أن القيمة العادلة المحسوبة ل إوس الخاص بك هو 40 $، كما هو مبين في الجدول 2. طرح القيمة الجوهرية من 30 $ يعطي إوس الخاص بك قيمة الوقت من 10 $. إذا كنت تمارس إسو في هذه الحالة، فإنك سوف تتخلى عن قيمة الوقت من 10 $ للسهم الواحد، أو ما مجموعه 2500 $ على أساس 250 سهم.

الجدول 2: مثال على القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية (في المال إسو)

قيمة المنظمات غير الحكومية الخاصة بك ليست ثابتة، ولكن سوف تتقلب مع مرور الوقت على أساس الحركات في المدخلات الرئيسية مثل سعر الأسهم الأساسية، والوقت لانتهاء الصلاحية، وقبل كل شيء، والتقلب. فكر في الوضع الذي تكون فيه المنظمات غير الحكومية الخاصة بك خارج نطاق المال، أي أن سعر السوق للسهم هو الآن أقل من سعر ممارسة المنظمات غير الحكومية (الجدول 3).

الجدول 3: مثال للقیمة الجوھریة والقیمة الزمنیة (من أصل المال إسو)

سيكون من غير المنطقي ممارسة المنظمات الخاصة بك في هذا السيناريو لسببين. أولا، هو أرخص لشراء الأسهم في السوق المفتوحة في 20 $، مقارنة مع سعر ممارسة 25 $. ثانيا، من خلال ممارسة المنظمات الخاصة بك إسو، سوف تتخلى عن 15 $ من القيمة الزمنية للسهم الواحد. إذا كنت تعتقد أن السهم قد انخفض إلى أدنى مستوى ويريد الحصول عليه، سيكون من الأفضل أن تشتريه بسعر 25 دولار فقط، وأن تحتفظ بمنظمات إسو الخاصة بك، مما يمنحك إمكانية أكبر للصعود (مع بعض المخاطر الإضافية، لأنك تملك الآن الأسهم أيضا ).

أساسيات الصمود مع صاحب العمل الخاص بك.

مفهوم الاستحقاق مهم لكل موظف في شركة تقدم مزايا تتراوح بين 401 (K) مساهمات مطابقة لخيارات الأسهم أو الأسهم المقيدة. ويقدم العديد من أصحاب العمل هذه المزايا كحافز للانضمام إلى الشركة و / أو البقاء فيها. وتخضع العديد من هذه المزايا لجدول استحقاق.

يجب أن تفهم اللغة وشروط الحصول على خطط المساهمة المختلفة لصاحب العمل قبل الالتزام.

وفي حين أن بعض مساهمات أصحاب العمل مكلفة بالكامل وقت تقديمها، فإن البعض الآخر يخضع لحدود زمنية ويعمل على نطاق متصاعد مع مرور الوقت يعرف بجدول الاستحقاق.

مثال على 401 (K) المساهمات مع الإيقاف الفوري.

ومن الأمثلة على ذلك ما إذا كان صاحب العمل يقدم أموال مطابقة لخصوماتك من 401 (K) حتى 10٪ من إجمالي اشتراكاتك. لنفترض أنك عينت مبلغ 10000 دولار أمريكي (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية) سيتم وضعه في عام 401 (K) هذا العام. وهذا يعني أن صاحب العمل سوف يساهم بمبلغ إضافي قدره 1000 دولار أمريكي (أو 10٪) في أموال مطابقة، مع الحصول على استحقاق فوري. ويعني الاستحقاق الفوري أن المساهمة تنسب لك بكاملها، على الرغم من أن أي سحب يخضع لقواعد مصلحة الضرائب التي تحكم هذه الخطط.

مثال على منح الأسهم التي قد سترة على الفور أو، مع مرور الوقت.

مثال آخر قد يكون الشركة التي تقدم للموظفين مقيدة منحة الأسهم في تاريخ تأجيرهم، مع 100٪ الاستحقاق في الأسهم التي تحدث في تاريخ الذكرى السنوية الثالثة الموظف.

ويسمى هذا الشكل من الاستحقاق الاستحقاق منحدر ويعني أنه ليس لديك أي مطالبة بشأن البنود المعروضة حتى يتم الوصول إلى تاريخ الذكرى السنوية الثالثة الفعلية. إذا تركت الشركة بعد سنتين، فهذا يعني أنك لن تكون قادرة على اتخاذ (أو نقدا) أي من منحة الأسهم الخاصة بك.

ويتم تصنيف بديل عن منحنيات الهاوية (أو تخرج) الاستحقاق الذي يحكمه جدول الاستحقاق.

وباستخدام المثال الوارد أعلاه لمنحة الأسهم المقيدة، قد يشير نهج متدرج إلى أن 25٪ من أسهمك ستستثمر في العامين الأول والثاني (أي ما مجموعه 50٪) وتستحق الأسهم المتبقية (بقيمة 50٪) في الذكرى السنوية الثالثة. بهذه الطريقة، إذا تركت الشركة بعد السنة الأولى، سيكون لديك السيطرة على 25٪ من الأسهم، وهكذا دواليك.

مثال على الأسهم الخيار منحة الصمود.

إن استخدام خيارات الأسهم أمر شائع في العديد من الشركات المبتدئة والشركات الخاصة. هذا الخيار الأسهم يوفر الحق في الحصول على حصة من الأسهم بسعر معين على (أو قبل) في تاريخ معين. فبدلا من تاريخ، قد يكون خيار آخر الحق في اكتساب حدث محفز مثل تغيير السيطرة على الشركة. في هذه الحالة، تغيير السيطرة هو مجرد مصطلح يتوهم لاقتناء شركتك من قبل شركة أخرى.

رجال الأعمال يحبون هذا النوع من خيار الاستحقاق. ولما لا. لنفترض أنك قد حصلت على 10000 خيار بسعر أسهم قدره 3.50 دولار للسهم الواحد. إذا كانت شروط منحة خيار الأسهم الخاصة بك تشير إلى أنها مكرسة تماما لتغيير السيطرة وشركة أخرى يكتسب شركتك في 4.00 $ للسهم الواحد، وخياراتك فورا في نهاية عملية الاستحواذ. وهذا يعني أن لديك الحق في شراء 10،000 سهم في 3.50 $ لكل منها وبيعها على الفور مقابل 4.00 $ لكل منهما، وبالتالي تحقيق ربح قدره 0.5 سنتا للسهم الواحد.

مثال على خطة التقاعد المؤهلة.

العديد من الوظائف الحكومية والبلدية والتعليمية تقدم خطة التقاعد المؤهلة التي يحكمها جدول الاستحقاق على أساس سنوات الخدمة الخاصة بك. مع زيادة سنوات الخدمة الخاصة بك حتى نسبة الاستحقاق الخاص بك حتى تصل إلى حد أقصى قدره 100٪ في تاريخ الذكرى المستقبلية. ومع ذلك، إذا تركت وظيفتك قبل أن تصبح مكتسبة بالكامل، تتلقى استحقاق التقاعد في المستقبل في نسبة مئوية من المجموع، ولكن ليس المجموع.

الخط السفلي.

إيلاء اهتمام وثيق للغة المحيطة الاستحقاق لأي من المزايا التي يقدمها صاحب العمل التي تنطوي على المساهمات. قد يحدد جدول الاستحقاق الذي تختاره خياراتك المهنية، بما في ذلك اختيار البقاء مع الشركة حتى تصل إلى تاريخ ذكرى مهم.

الاشتراك في تقرير دويل والحصول على المشورة خبير البحث عن وظيفة أرسلت مباشرة إلى صندوق البريد الوارد الخاص بك، مع النصائح حول كتابة السيرة الذاتية كبيرة و أسينغ المقابلة الخاصة بك!

دون الضرائب ™ خيارات الضرائب و رسوس عند الاستحقاق!

فريد ويلسون (في الصورة أعلاه) هو رأس المال الاستثماري البارز فليكر / بنجامين إليس.

وسيقوم المشروع الحالي لمشروع قانون إصلاح مجلس الشيوخ في مجلس الشيوخ بفرض الضرائب على خيارات الأسهم ووحدات الدعم الإقليمي عند الاستحقاق.

حاليا، يتم فرض ضرائب على خيارات الأسهم على ممارسة الرياضة ويتم فرض ضريبة على رسوس عند الإفراج عن الأسهم الأساسية.

هذه صفقة ضخمة لكل من يعمل في الشركات التي تعوض جزئيا موظفيها مع هذين الصكوك الأسهم.

ما يعنيه هذا هو كل شهر، عندما تعوض تعويضات الأسهم الخاصة بك قليلا، وسوف مدينون الضرائب على ذلك على الرغم من أنك لا تستطيع أن تفعل أي شيء مع هذا التعويض العدالة.

لا يمكنك قضاء ذلك، لا يمكنك حفظه، لا يمكنك استثماره. لأنه لم يكن لديك حتى الآن.

إن فرض ضرائب على تعويض حقوق الملكية عند الاستحقاق لا معنى له.

لقد رأيت العديد من الموظفين يغادرون الشركات ولا يمارسون خيارات الأسهم المكتسبة. هذا يحصل دائما.

وينبغي أن يكون ذلك مثالا كافيا على المشرعين بأن الاستحقاق لا ينبغي أن يكون حدثا خاضعا للضريبة.

ولكن، للأسف، لا أعتقد أن هذا هو حقا ما معنى. إنها تتعلق بالسياسة.

مجلس الشيوخ الأمريكي، وخاصة القيادة الجمهوريه، يحتاج إلى أن يسمع منك، الموظفين الذين سوف يشعرون بألم هذا التغيير، أنه من الخطأ.

وإلا، أعتقد أن هذا الحكم يمكن أن يصبح قانونا.

وهذا سيكون نهاية تعويض الأسهم في الشركات الناشئة كما نعرفها.

وإذا أصبح هذا الحكم قانونا، فلن تتمكن شركات بدء التشغيل والنمو من تقديم تعويضات الأسهم لموظفيها. سوف نرى تعويضات الأسهم تحل محل التعويض النقدي، وسوف يتم نقل القدرة على المشاركة في خلق الثروة في صاحب العمل الخاص بك بعيدا. هذا له آثار عميقة بالنسبة لأولئك الذين يعملون في شركات التكنولوجيا والآثار العميقة على قدم المساواة على القدرة التنافسية لقطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة.

اذا مالذي يمكننا القيام به حيال ذلك؟

أولا، علينا أن نتحرك بسرعة. ويتحرك مشروع قانون الإصلاح الضريبي بسرعة بهدف تحقيقه قبل نهاية العام.

وسوف ينظر مجلس الشيوخ في هذا الحكم الخاص، الذي كان مدرجا في مشروع قانون مجلس النواب وتم إلغاؤه في الأسبوع الماضي، في أقرب وقت اليوم.

لذا، يرجى التواصل مع أعضاء مجلس الشيوخ وإخبارهم بأنه "يجب إزالة القسم الثالث (H) (1) من قانون تخفيضات الضرائب وقانون الوظائف في مجلس الشيوخ".

أفضل طريقة للقيام بذلك هي الاتصال بمكتبهم والتحدث إلى الموظف الذي يعالج الإصلاح الضريبي بالنسبة لهم.

يرجى القيام بذلك اليوم. هذا هو حقا مهم جدا للجميع الذي يعمل في التكنولوجيا.

فريد ويلسون هو فك ورئيس شركة يونيون سكوير فينشرز.

المزيد من A فك:

قراءة المقال الأصلي على A فك. حقوق الطبع والنشر 2017.